Analyse des S&P 500 (daily chart)

Nach den beiden vorangegangen Analysen des S&P 500 (monthly & weekly) schauen wir uns heute gemeinsam den Daily Chart des S&P 500 an. Gleichzeitig werde ich noch auf ein paar andere Indikatoren hinweisen, welche auf einen schwachen Markt in den nächsten Tagen vermuten lassen.

Doch beginnen wir mit dem Chartbild des S&P:


Seit dem lokalen Tief um den 13.07.09 bei 880 Punkten stieg der S&P innerhalb der letzten 5 Wochen in der Spitze (1018 Punkte) um ca. 17%. In den letzten beiden Wochen konsolidierte der Index im Bereich 990-1018.

Was sich schon andeutete wurde am heutigen Handelstag war. Der Index brach dynamisch mit einem kleinen Gap nach Unten zu Handelsbeginn aus. Gleichzeitig gaben der MACD bzw. der PPO-Indikator (roter oberer Kreis) sowie der RSI in den letzten Tagen Verkaufssignale. Auch der Force Index (unterer roter Kreis) befindet sich nun wieder im negativen Bereich, was für schwächere Kurse in den nächsten Tagen spricht.

Wie ich bereits in meiner letzten Analyse schrieb, liegt bei 1000 Punkten im S&P 500 das 50% Retracement vom Hoch 2007 bis zum Tief im März 2009. Das haben Insitutionelle und / oder Future Händler wohl auch spitz gekriegt und entsprechend zwischen 1000-1020 Punkten den Deckel "draufgesetzt".

Weiterhin war der Index historisch gesehen sehr stark überkauft wie diese Grafik vom Sentiment Trader (gesehen auf ZeroHedge) ebenfalls zeigt:



Ach der NYSE Summation Index hat mit dem heutigen Handelstag ins Negative gedreht:


Nun stellt sich natürlich die Frage wie weit geht diese Korrektur des mittelfristigen Aufwärtstrends? Oder war`s das etwa mit der Bärenrally insgesamt? Diese Frage werden wir definitiv erst in den nächsten Wochen beantworten können. Allerdings lassen sich kurzfristige Unterstützungen dank Fibonacci und horizontalen Unterstützungslevel relativ leicht rausarbeiten:


(Chart by Etrade Global Trader 2)

Das 23,6% Retracement (blauer Kreis) hat heute den Absturz des Index einigermaßen abgebremst. Ich erwarte allerdings das wir mindestens ein Testen des 38,6% Retracements bei 960 Punkten (grüner Kreis) in den nächsten Tagen zu sehen bekommen. Dort befindet sich auch das temporäre Hoch des S&P vom Juni 09. Der alte Widerstand dürfte hier als Unterstützung fungieren (vgl. oberster Chart)

Einen Bruch des kurzfristigen (daily) und mittelfristigen Trends (weekly) sehe ich erst bei einem nachhaltigen Unterschreiten der Marke von 880 Punkten.

Zusammenfassung:

Zusammengefasst haben wir also folgende Trends im S&P 500 in den letzten Tagen rausgearbeitet: Der langfristigen Trend zeigt immer noch gen Süden, der mittelfristige bis zum Bruch von 880 Punkten nach Norden und der kurzfristige deutet auf schwächere Kurse in den nächsten Tagen hin.

Da wir beim Trading immer mit Wahrscheinlichkeiten arbeiten, müssen wir akzeptieren, dass momentan die verschiedenen Zeitebenen in divergierend verlaufen. Somit sollten wir derzeit eher an der Seitenlinie stehen und den weiteren Marktverlauf beobachten.

Ausblick:

Damit ihr merkt, dass meine Analysen allerdings noch beinhalten als "komische" Indikatoren farbig zu umkreisen und Linien zu zeichnen werden wir uns gemeinsam in den nächsten Wochen weitere Indikatoren mit dem Schwerpunkt "interner Markt" anschauen.

In dieser und der nächsten Woche werde ich allerdings noch mit der Erstellung eines kleines Börsenlexikons, in welchem auf die verschiedenen Indikatoren und die Fachbegriffe eingegangen wird, beschäftigt sein. Aller Anfang zieht sich eben wie Kaugummmmmmi...

Deshalb dran bleiben, lesen, lernen kommentieren und selbst weiterbilden!

Euer Fuchs